Une année volatile à l'avance: scénarios pour le fret océanique en 2025
En 2025, le marché mondial de l'expédition entrera un «cycle de volatilité élevé» sous l'emboutage de plusieurs variables. Selon les données de Freightos, la crise de la mer Rouge a provoqué 75% des navires sur la route Asie-Europe pour contourner le Cap de Bonne-Espérance. Couplé à l'impact du deuxième cycle des politiques tarifaires de l'administration Trump, le taux de fret complet de la route Chine-US a augmenté de 37% par rapport à la même période l'année dernière, et le taux de tarif cumulé de certaines catégories a dépassé 125%. Cet article part à partir de la logique profonde de l'agitation de la chaîne d'approvisionnement en 2024, analyse trois scénarios possibles du marché du transport en 2025 et fournit aux entreprises des stratégies pratiques pour la couverture des risques et le contrôle des coûts.
Contenu
1. 2024 - Une autre année turbulente pour la chaîne d'approvisionnement
2. Alors, à quoi ressemblera 2025? Trois résultats possibles
3. Pire des cas
4. Meilleur scénario
5. Très probablement: quelque part entre les deux
2024 - Une autre année turbulente pour la chaîne d'approvisionnement
En 2024, le marché mondial de la navigation fluctuera violemment sous la triple pression de "Conflit géopolitique + choc politique + surcapacité":
La réaction en chaîne de la crise de la mer Rouge: l'attaque armée houthi a provoqué la baisse du volume quotidien du trafic quotidien du canal de Suez, et les navires ont dû augmenter le voyage de 3, 000 miles nautiques autour du cap de bonne espérance, ce qui a prolongé le temps de transport par 7-10 jours et augmenté le taux de fret par boîte par Us 1,200. Des entreprises telles que la livraison méditerranéenne (MSC) ont été obligées d'imposer une surcharge de risque de guerre de 500 $ US par boîte, et la proportion de la capacité de congestion portuaire mondiale a augmenté à 7,6%, ce qui équivaut à geler 2 millions d'Emp de capacité.
L '"effet papillon" des tarifs de Trump: les États-Unis ont imposé un tarif de 125% sur les produits chinois exportés vers les États-Unis, forçant les sociétés à restructurer leurs chaînes d'approvisionnement. Un constructeur automobile a transféré le processus d'assemblage de la batterie au Mexique, en utilisant les règles d'origine de l'USMCA pour augmenter le ratio de localisation de 62% à 78%, ce qui permet d'économiser 4 200 $ en tarifs sur une seule voiture. Cependant, le commerce de transport en commun au Vietnam, en Inde et dans d'autres pays doit encore payer un tarif de 34% en raison de la règle "Exclusion du traitement mineur".
"Poison chronique" de la surcapacité: en 2024, la capacité mondiale de la nouvelle conteneur sera de 3 millions d'EVP, dépassant de loin le taux de croissance de la demande. Selon les données de la Bourse de Shanghai, l'indice de fret à conteneurs d'exportation chinoise (CCFI) est passé de 2 290 points au début de l'année à 1, 861 à la fin de l'année, et le taux de fret moyen sur les routes européens a chuté de 287%.
Trois scénarios possibles pour le marché de l'expédition en 2025
Pire scénario: escalade des conflits géopolitiques et effondrement des taux de fret
Si la situation dans la mer Rouge continue de se détériorer, associée à la mise en œuvre complète des tarifs de Trump, le marché du transport peut tomber dans un piège "Stagflation":
La chaîne d'approvisionnement est entièrement restructurée: les États-Unis ont imposé un tarif de 25% au Mexique et au Canada, entraînant une baisse de 50% du volume du commerce nord-américain, et les entreprises ont été forcées de transférer la capacité de production en Asie du Sud-Est. Une entreprise de vêtements a déplacé les achats de tissus de la Chine vers l'Indonésie, en utilisant l'accord de libre-échange chinois-asean pour réduire les tarifs de 18 $, 000 par conteneur, mais les coûts de gestion ont augmenté de 20%.
La surcapacité augmente: 2 millions de nouveaux navires devraient être livrés en 2025, plus la capacité de 1,7 million de l'EVP publiée par la reprise de la navigation en mer Rouge, la capacité excédentaire totale atteindra 3,7 millions de TEV. Braemar prédit que le taux de capacité excédentaire passera de 3-4% en 2024 à 7-8%, et les taux de fret peuvent revenir à la logique des prix des coûts.
L'inflation et la récession en spirale: le volume de fret dans les ports américains devrait baisser de 7% -12%, et le nombre de navires arrivant au port de Los Angeles peut diminuer de 44% en glissement annuel. Moody's a averti que les États-Unis pourraient perdre 500 milliards de dollars de revenus et que 2 millions d'emplois sont menacés.
Meilleur scénario: Reprise de la mer Rouge de la navigation et du rebond de la demande
Si la situation dans la mer Rouge s'assoupère rapidement, couplée à la reprise inattendue de l'économie mondiale, le marché du transport peut inaugurer un "rebond en forme de V":
Amélioration de l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement: la Suez Canal Authority a lancé le service EPIC, qui a raccourci le délai d'exécution du navire à 1,5 jours et a réduit le taux de fret par boîte de 1 200 $. Une compagnie maritime a testé un porte-conteneurs à hydrogène, réduisant les émissions de carbone de 80% et réduisant les coûts de carburant à long terme de 50%.
Rebalancé l'offre et la demande de capacité d'expédition: la nouvelle réglementation de réduction des émissions de carbone d'IMO a forcé 30% de la capacité d'expédition à quitter le marché en ralentissant ou en démantant, et les entreprises de premier plan ont ajusté leur capacité en suspendue la navigation, le taux de suspension maintenu à 10% -15%.
La diversification des modèles commerciaux: les exportations chinoises vers l'Amérique latine ont augmenté de 12%, ce qui a conduit l'ouverture de la ligne de transport marin "Huangshi-Xiamen-Africa" et le "commerce du triangle" en Asie du Sud-Est a donné lieu à la demande de petits et moyens porte-conteneurs.
Très probablement: différenciation structurelle et jeu dynamique
Le scénario réel est plus susceptible d'être entre les deux, montrant les caractéristiques de la "crise locale et de la coexistence de percée technologique":
La route de la mer Rouge se rétablit progressivement: l'escorte de "Operation Shield" de l'UE a augmenté ses efforts, et la livraison méditerranéenne (MSC) prévoit de reprendre la route de la mer Rouge en juin, mais conserve toujours 30% de sa capacité à contourner le Cap de Bonne-Espérance pour couvrir les risques.
Ajustement marginal de la politique tarifaire: les États-Unis exemptent des domaines clés tels que les semi-conducteurs et les produits pharmaceutiques, et comprend en même temps l'acier, l'aluminium et les automobiles de la clause 232 pour un contrôle séparé. Une entreprise photovoltaïque a été réputée avoir une "chaîne d'approvisionnement peu fiable" pour l'utilisation de matériaux de silicium chinois et a perdu son admissibilité aux subventions du gouvernement américain.
L'innovation technologique réduit les coûts et augmente l'efficacité: la plate-forme blockchain réalise que l'automatisation du paiement du fret, et le coût commercial unique de Chongqing Changan Minsheng Logistics est réduit de 95%; L'algorithme de l'IA optimise les voies de transport multimodales et le coût de transport d'une entreprise sidérurgique est réduit de 25%.
Résumé
En 2025, le marché du transport d'expédition fonctionnera sous la triple logique de "la normalisation des conflits géopolitiques, la complexité des risques politiques et l'accélération de l'innovation technologique". Les entreprises doivent construire un système de défense tridimensionnel de "Conformité politique + optimisation des routes + innovation technologique":
Réponse politique: Appliquez profondément les règles d'origine, comme l'USMCA exige que le contenu de la valeur nord-américaine des pièces automobiles ne soit pas inférieur à 75% et réduit les coûts tarifaires grâce à la disposition régionale.
Stratégie d'itinéraire: équilibrez dynamiquement la mer Rouge et le Cap des itinéraires de bonne humeur et acheter une combinaison de "Risque de guerre + assurance retard" pour couvrir 70% des pertes de retard.
Autonomisation technologique: Déployer le règlement de la blockchain, l'optimisation des itinéraires de l'IA, les navires d'énergie verte et d'autres outils, et une société de logistique remplace 50 camions électriques, ce qui permet d'économiser 1,5 million de yuans en coûts de carburant par an.
Dans cette tourmente, la capacité de s'ajuster de manière flexible deviendra la clé de la survie des entreprises. Par exemple, une entreprise de fabrication de machines a réussi à réduire ses coûts d'exportation totale vers les États-Unis de 29% en combinant les règles d'origine, la restauration de la route de la mer Rouge, le règlement de la blockchain et d'autres mesures. À l'avenir, avec la plus grande vulgarisation de technologies telles que l'IA et la blockchain, l'industrie du transport maritime entrera dans une nouvelle étape de réduction des coûts intelligents, et les entreprises doivent accélérer l'itération technologique pour maintenir leur compétitivité.